R00F04 Beteiligungs GmbH

FAKTEN: Der Bilanzgewinn sank im Vergleich zum Vorjahr. Aus dem ausgewiesenen Bilanzgewinn und dem darin enthaltenen Gewinnvortrag ergibt sich nach der vorgegebenen Berechnung ein Jahresfehlbetrag von rund 539.000 EUR. Eine GuV ist nicht veröffentlicht. KI-SCHÄTZUNG: Umsatz und EBIT lassen sich daher nicht direkt ablesen. Die Umsatzbandbreite wurde anhand der Bilanzsumme und des hohen Forderungsbestands geschätzt; da Forderungen bei einem Unternehmen im Finanzdienstleistungsbereich nicht zwingend normalen Kundenforderungen entsprechen, ist diese Schätzung besonders unsicher. Das geschätzte EBIT fällt negativ aus. Insgesamt deutet die Entwicklung auf eine schwache Ertragslage hin.

FAKTEN: Das Eigenkapital ist positiv und beträgt rund 1,11 Mio. EUR. Die Verbindlichkeiten stiegen gegenüber dem Vorjahr von rund 2,31 Mio. EUR auf 2,66 Mio. EUR, während das Eigenkapital sank. Das Anlagevermögen ist im Verhältnis zur Bilanzsumme gering; die Aktiva bestehen fast vollständig aus Forderungen. KI-EINSCHÄTZUNG: Die Eigenkapitalbasis bietet einen gewissen Puffer, doch der Anstieg der Verbindlichkeiten und die starke Abhängigkeit von einbringlichen Forderungen erhöhen das Risiko. Die Investitionen waren gering.

FAKTEN: Das Umlaufvermögen übersteigt die kurzfristig betrachteten Verbindlichkeiten rechnerisch, und das Betriebskapital ist positiv. Der Kassen- und Bankbestand beträgt jedoch nur rund 4.300 EUR. Zugleich entfallen fast alle kurzfristigen Vermögenswerte auf Forderungen. KI-EINSCHÄTZUNG: Die Zahlungsfähigkeit hängt daher wesentlich davon ab, ob diese Forderungen rechtzeitig eingehen. Der niedrige Kassenbestand ist ein klarer Schwachpunkt; die Firma sollte Forderungseingänge und Zahlungsfristen laufend überwachen. Die tatsächliche Qualität und Fälligkeit der Forderungen lässt sich aus dem Abschluss nicht beurteilen.

FAKTEN: Die Firma verfügt über positives Eigenkapital und einen hohen Forderungsbestand. Im Geschäftsjahr verringerte sich der Bilanzgewinn deutlich, und die Verbindlichkeiten nahmen zu. KI-EINSCHÄTZUNG: Die Kapitalbasis ist noch ausreichend, aber die finanzielle Entwicklung ist angespannt. Besonders wichtig ist, dass die umfangreichen Forderungen zeitgerecht und vollständig bezahlt werden. Wegen des sehr niedrigen Kassenbestands sollte die Firma ihre Zahlungsströme eng überwachen. Insgesamt erscheint die Firma weiterhin handlungsfähig, das Risiko liegt aber über dem einer finanziell stabilen Gesellschaft.