Narzissen Vital Resort Entwicklung GmbH

FAKTEN: Eine Gewinn- und Verlustrechnung ist im vorliegenden Abschluss nicht enthalten. Aus der vorgegebenen Bilanzgewinn-Formel ergibt sich für das Geschäftsjahr ein Jahresfehlbetrag von 51.330,98 EUR. Die laufenden Abschreibungen auf das Anlagevermögen betragen rund 274.810 EUR. KI-SCHÄTZUNG: Der Jahresfehlbetrag spricht für eine leicht negative Ertragslage. Umsatz und EBIT sind nicht veröffentlicht und werden daher nur geschätzt. Die Schätzung berücksichtigt den Immobilienzweck, die hohe Anlageintensität sowie die Forderungen; wegen der Umstellung vom Hotelbetrieb auf Vermietung und Weiterentwicklung ist die Bandbreite mit Unsicherheit behaftet.

FAKTEN: Das Eigenkapital beträgt rund 5,15 Mio. EUR und deckt damit einen wesentlichen Teil der Bilanzsumme. Die Verbindlichkeiten betragen rund 8,82 Mio. EUR und sind gegenüber dem Vorjahr gestiegen. Ein Teil der Verbindlichkeiten ist langfristig; für 1,81 Mio. EUR bestehen Pfandrechte an einer Liegenschaft. Das Anlagevermögen von rund 12,71 Mio. EUR prägt die Bilanz. KI-SCHÄTZUNG: Die Kapitalausstattung ist insgesamt solide, die wachsende Verschuldung bleibt aber ein Risiko. Die Einstufung berücksichtigt auch, dass das Unternehmen seine Tätigkeit vom Hotelbetrieb auf Vermietung und Weiterentwicklung der Resortliegenschaft umgestellt hat.

FAKTEN: Zum Bilanzstichtag weist das Unternehmen keine Kassen- oder Bankguthaben aus. Die Forderungen betragen rund 1,47 Mio. EUR und sind gegenüber dem Vorjahr deutlich gestiegen. Zugleich bestehen kurzfristig fällige Verbindlichkeiten; der Anhang weist außerdem langfristige Verbindlichkeiten aus. KI-SCHÄTZUNG: Die unmittelbare Zahlungsfähigkeit ist angespannt, weil kein frei verfügbares Bargeld ausgewiesen wird. Die Forderungen könnten die Liquidität stützen, ihre zeitnahe Einbringlichkeit lässt sich aus dem Abschluss aber nicht beurteilen. Die geschätzte operative Cashflow-Bandbreite ist wegen fehlender GuV und fehlender Cashflow-Rechnung unsicher.

FAKTEN: Das Unternehmen verfügt über ein positives Eigenkapital und umfangreiches Immobilienvermögen. Die Verbindlichkeiten sind gestiegen, während die Kassen- und Bankguthaben zum Bilanzstichtag null betragen. Laut Anhang wurde der Betreibervertrag für den Hotelbetrieb aufgelöst; das Unternehmen erzielt nun Vermietungseinkünfte aus Suiten und entwickelt die Resortliegenschaft weiter. KI-SCHÄTZUNG: Der Immobilienbestand bietet eine wichtige Vermögensbasis, die sehr geringe verfügbare Liquidität und die steigende Verschuldung schränken die kurzfristige finanzielle Sicherheit jedoch ein. Die Bonität erscheint daher durchschnittlich und hängt wesentlich davon ab, ob Vermietungserträge und Finanzierung ausreichend gesichert sind.