CA Software Österreich GmbH

FAKTEN: Der veröffentlichte Umsatz betrug 65,9 Mio. EUR und lag damit über dem Vorjahreswert von 52,9 Mio. EUR. Der Jahresüberschuss belief sich auf 17,7 Mio. EUR, nach 35,9 Mio. EUR im Vorjahr. Der Anhang weist außerdem erhebliche Aufwendungen aus Fremdwährungsumrechnung und einen Verlust aus der Verschmelzung aus. Zinserträge aus dem Cash-Pooling mit verbundenen Unternehmen trugen zum Ergebnis bei. KI-EINSCHÄTZUNG: Das Unternehmen ist profitabel, der Überschuss ist gegenüber dem Vorjahr jedoch deutlich gesunken. Das aus Jahresüberschuss, Steueraufwand und Zinserträgen abgeleitete EBIT beträgt rund 18,1 Mio. EUR. Diese Ableitung berücksichtigt, dass keine Zinsaufwendungen ausgewiesen sind. Da eine veröffentlichte Gewinn- und Verlustrechnung und ein exakter Umsatzwert vorliegen, ist keine Umsatzschätzung erforderlich.

FAKTEN: Das Eigenkapital ist mit 183,4 Mio. EUR deutlich positiv und deckt rund drei Viertel der Bilanzsumme. Die Verbindlichkeiten stiegen gegenüber dem Vorjahr von 39,6 Mio. EUR auf 52,7 Mio. EUR; sie bestehen vor allem gegenüber verbundenen Unternehmen und sind laut Anhang unverzinst. Das Anlagevermögen umfasst überwiegend Finanzanlagen. Die Gesellschaft erwarb und verschmolz im Geschäftsjahr eine Tochtergesellschaft. KI-EINSCHÄTZUNG: Die Kapitalausstattung ist insgesamt sehr stark. Die gestiegenen Konzernverbindlichkeiten und die Abhängigkeit von konzerninternen Beziehungen sollten dennoch beobachtet werden.

FAKTEN: Am Bilanzstichtag betrug das Guthaben bei Kreditinstituten 0 EUR, weil die Gesellschaft ein Cash-Pooling mit einem verbundenen Unternehmen nutzt. Zugleich bestanden Forderungen von 195,8 Mio. EUR aus diesem Cash-Pooling. Insgesamt beliefen sich die Forderungen auf 200,2 Mio. EUR. Die Verbindlichkeiten waren laut Anhang innerhalb eines Jahres fällig und bestanden überwiegend gegenüber verbundenen Unternehmen. KI-EINSCHÄTZUNG: Die hohe Forderung aus dem Cash-Pooling ist nicht mit frei verfügbarem Bankguthaben gleichzusetzen. Die Liquidität hängt daher wesentlich von der Verfügbarkeit der konzerninternen Mittel ab. Die Zahlungsfähigkeit wirkt im Konzernverbund grundsätzlich gestützt, ist aber weniger unabhängig als bei hohen eigenen Bankguthaben. Ein operativer Cashflow lässt sich aus den verfügbaren Daten nur grob abschätzen.

FAKTEN: Die CA Software Österreich GmbH erzielte einen Umsatz von 65,9 Mio. EUR und einen Jahresüberschuss von 17,7 Mio. EUR. Das Eigenkapital ist hoch, während die ausgewiesenen Verbindlichkeiten überwiegend konzernintern bestehen. Das Unternehmen hält kein Bankguthaben, sondern nutzt ein Cash-Pooling mit verbundenen Unternehmen; zugleich weist es hohe Forderungen aus diesem Cash-Pooling aus. KI-EINSCHÄTZUNG: Die finanzielle Lage erscheint insgesamt solide und die Insolvenzgefahr niedrig. Die Zahlungsfähigkeit hängt jedoch in hohem Maß davon ab, dass konzerninterne Guthaben verfügbar bleiben und Verpflichtungen innerhalb des Konzerns bedient werden. Die starke Konzernanbindung sowie die positive Ertragslage sind wichtige Stützen.